4月1日起,号称史上最严防水新规的《建筑与市政防水通用规范》(GB 55030-2022)正式实施。
从规范看,防水新规提升了防水年限、重新定义了防水等级、提高了防水材料耐久性能要求、增加了防水道数、规定了材料最小厚度,以此全面提升防水工程质量。
具体看,与现行防水标准要求保修期5年相比,新规大幅提高防水设计年限,如屋面工程一律提升为不低于20年、室内工程不低于25年、地下工程不低于工程结构设计工作年限。
新规加持下,行业集中度有望提高。建筑防水行业企业众多,集中度较低,根据中国建筑防水协会统计数据,2021年我国建筑防水材料行业内防水企业共有3000多家,其中规模以上(主营业务收入在2000万元以上)的防水材料生产企业共有839家。2016-2021年,规模以上防水企业数量波动幅度较大,显示出行业竞争的激烈。2022年,受房地产市场的影响,防水行业压力加大,中小企业出清有望加速。防水新规出台后,对防水材料的要求进一步提高,非标产品将加速淘汰,中小企业生产空间将被进一步挤压,行业集中度有望提高。
目前,防水材料在建筑物表面形成防水层,材料的质量直接关系到建筑工程的结构效果和使用寿命。防水企业80%以上的生产成本来自于直接原材料,主要为石油化工品,企业对上游议价能力整体不强。其中沥青约占原材料成本的1/3,原油价格是影响企业毛利率的主要因素,大约滞后1-2个季度。
防水新规带来的增量主要在房建领域,根据测算,新规落地后房建领域防水材料市场空间预计达到815亿元,增幅达48%;屋面修缮市场(不含旧改)空间约为300亿元;基建领域市场空间预计约600亿元;屋顶光伏防水市场空间约为50亿元。
新规落地有望加速市场出清,新规出台前防水工程质保期普遍为5年,实施后生产水平较低、产品质量较差的小企业将逐渐被淘汰,叠加地产行业大规模集采需求,驱动防水行业集中度提升,具有研发和品类优势的头部企业有望率先受益。
从我国的国情出发,随着防水工程技术的进步和发展,实行保证期制度已趋成熟,条件已经具备。《防水新规》不仅可以促进防水工程质量大幅度提高,而且也符合建筑防水工程的特定属性和市场经济法则,有利于与国际接轨,参与国内外防水市场的平等竞争。尊龙凯时网址